Dow Jones Industrial Average melonjak saat Iran membuka kembali Selat Hormuz

• DJIA melonjak lebih dari 1 Ribu poin, atau 2,3%, setelah Iran menyatakan Selat Hormuz "sepenuhnya terbuka" untuk pengiriman komersial.
• S&P 500 menembus di atas 7.100 untuk pertama kalinya sementara Nasdaq Composite dan Russell 2000 juga mencetak tertinggi baru sepanjang masa.
• Harga minyak anjlok, dengan minyak mentah West Texas Intermediate turun 14% dan Brent turun 10% seiring meredanya kekhawatiran gangguan pasokan.
• Nada perayaan Trump atas pembukaan kembali ini terasa canggung di samping blokade angkatan laut AS terhadap pelabuhan Iran yang menurut Teheran dapat memicu penutupan kembali selat tersebut.

Ekuitas AS melonjak tajam pada hari Jumat karena gencatan senjata antara Israel dan Lebanon, dipadukan dengan pengumuman Iran bahwa Selat Hormuz akan dibuka kembali untuk lalu lintas komersial, memicu rally risiko secara luas. DJIA menambah lebih dari 1 Ribu poin untuk ditutup sedikit di bawah 49.800, S&P 500 naik 1,5% menembus 7.100 untuk pertama kalinya dalam sejarah, dan Nasdaq Composite naik 1,7%. Russell 2000 yang berkapitalisasi kecil memimpin dengan kenaikan 2,2%, menegaskan luasnya pergerakan tersebut.

Iran membuka Hormuz saat gencatan senjata Lebanon berlaku

Menteri Luar Negeri Iran Seyed Abbas Araghchi mengumumkan di X bahwa, sejalan dengan gencatan senjata Lebanon, jalur untuk semua kapal komersial melalui Selat Hormuz akan sepenuhnya terbuka selama masa gencatan senjata. Presiden Donald Trump mengatakan pada hari Kamis bahwa Israel dan Lebanon sepakat pada gencatan senjata selama 10 hari, yang mulai berlaku pada pukul 21:00 GMT hari yang sama. Trump kemudian berterima kasih kepada Iran di Truth Social dan mengklaim Teheran telah setuju untuk tidak pernah menutup jalur air tersebut lagi, sebuah penyampaian yang terdengar lebih bersih dibandingkan bahasa bersyarat dalam pernyataan resmi Iran.

Kendala dalam pesan Washington

Dalam posting terpisah, Trump mengatakan blokade angkatan laut AS terhadap pelabuhan Iran akan tetap diberlakukan penuh sampai tercapai kesepakatan damai dengan Teheran, menambahkan bahwa proses tersebut harus berjalan cepat karena sebagian besar poin sudah dinegosiasikan. Namun, kantor berita Tasnim Iran melaporkan bahwa kapal-kapal yang terkait dengan negara-negara bermusuhan tidak akan diizinkan melewati selat tersebut, dan jalur air akan ditutup kembali jika blokade AS berlanjut. Dua kondisi yang saling bergantung namun berjalan berlawanan ini menjadi ketegangan yang dipilih pasar untuk diabaikan pada hari Jumat, meskipun hal ini membuat perdagangan tetap sensitif terhadap berita hingga pekan depan.

Harga minyak anjlok karena meredanya kekhawatiran pasokan

Kontrak berjangka WTI turun 14% diperdagangkan di atas $80 per barel, sementara patokan internasional Brent turun 10% di atas $89. Pelepasan ini mencerminkan penurunan cepat premi risiko Hormuz yang telah tercermin dalam harga selama beberapa minggu eskalasi sebelumnya. Apakah penurunan ini akan berlanjut tergantung pada apakah kondisi Teheran tetap berlaku dan apakah Washington meredakan postur angkatan lautnya, yang tetap menjadi tuas mekanis yang disebut Iran sebagai alasan untuk membalikkan arah.

Sektor perjalanan, kapal pesiar, dan dirgantara bangkit kembali

Saham-saham dengan eksposur langsung terhadap gangguan Hormuz memimpin kenaikan. Boeing (BA) naik 3% dan Royal Caribbean (RCL) melonjak 10%, sementara Amazon (AMZN) dan Airbnb (ABNB) juga naik. Operator kapal pesiar termasuk yang paling terpukul oleh eskalasi di Timur Tengah, dan besarnya lonjakan hari Jumat mencerminkan para pedagang yang membalikkan posisi asuransi yang telah dibangun selama beberapa sesi terakhir, bukan uang baru yang mengejar berita tersebut.

Kontrak berjangka Dow Jones melonjak tajam

Kontrak berjangka Dow Jones (YM) melonjak pada berita Araghchi selama sesi malam dan mempertahankan kenaikan dengan baik hingga pembukaan pasar AS, bergerak seirama dengan indeks hingga penutupan. Grafik 15 menit menunjukkan kenaikan stabil dari area 48.700 pada jam-jam pertama perdagangan sebelum mempercepat melewati 49.000 sekitar tengah hari dan meluas ke 49.700 pada sore hari GMT. Volume intraday cukup tinggi, konsisten dengan short-covering yang bertumpuk di atas posisi long yang sudah ada, dan pembacaan Stochastic Relative Strength Index pada grafik intraday telah mundur dari wilayah jenuh beli pada penutupan, menunjukkan pencernaan gerakan yang moderat daripada kelelahan.

Konteks rally dan langkah selanjutnya

Tiga rata-rata utama mencatat kenaikan mingguan yang solid, dengan DJIA naik 3%, S&P 500 naik 4%, dan Nasdaq naik 6%. Kepala ahli strategi pasar Ameriprise Financial, Anthony Saglimbene, berpendapat pasar telah mengurangi skenario terburuk dan kini memproyeksikan jalur menuju de-eskalasi, namun memperingatkan bahwa bagian mudah dari rally mungkin sudah lewat. Ia menambahkan bahwa sektor teknologi, khususnya Magnificent Seven, perlu memberikan hasil pendapatan yang mengungguli ekspektasi dan prospek ke depan yang kuat untuk membenarkan kenaikan lebih lanjut dari sini. Dengan beban geopolitik yang memudar, fokus kembali ke pendapatan dan putaran data inflasi berikutnya, dengan para pedagang mengamati rilis Indeks Harga Produsen (PPI) yang akan datang sebagai katalis makro utama jangka pendek.

Grafik 15 menit Dow Jones