Ekuitas: Dukungan berbasis AI dengan kecenderungan regional – HSBC

Tim CIO global HSBC mempertahankan pandangan Overweight enam bulan pada ekuitas global, didukung oleh peluang terkait AI dan pendapatan yang tangguh. Mereka memfavoritkan Amerika Serikat, Jepang, dan Asia kecuali Jepang, sementara tetap Underweight Eropa kecuali Inggris dan Netral pada Pasar Berkembang secara keseluruhan. Secara sektoral, mereka menyoroti Industri, Komunikasi, Material, dan Utilitas, serta menurunkan peringkat Konsumen Diskresioner karena sentimen yang melemah dan biaya energi yang lebih tinggi.

Overweight global, AS, Jepang, dan Asia kecuali Jepang

"Sementara ketidakpastian pasar masih ada, latar belakang fundamental untuk ekuitas global tetap mendukung. Dengan AI yang memperluas peluang di berbagai sektor dan wilayah, kami terus melakukan diversifikasi di luar AS dan teknologi untuk mengurangi risiko konsentrasi."

"[Jepang] Pertumbuhan upah dan ekspansi fiskal seharusnya mendorong konsumsi dan aktivitas ekonomi, mendukung penilaian ulang pasar saham yang lebih didorong oleh faktor domestik. Reformasi tata kelola perusahaan terus mendorong nilai pemegang saham."

"Ekuitas Asia kecuali Jepang didukung oleh pertumbuhan pendapatan siklikal dan investor yang mengejar dividen berkualitas. Kebijakan yang menguntungkan, ekosistem AI yang berkembang, dan reformasi struktural menawarkan peluang diversifikasi dan inovasi yang menarik."

"Meskipun fundamental tetap tangguh, eksposur wilayah [EM] terhadap harga energi yang lebih tinggi untuk jangka waktu lebih lama dapat mendorong inflasi lebih tinggi, mengganggu rantai pasokan, dan melemahkan aktivitas ekonomi global. Kami mempertahankan posisi netral."

"Kami menurunkan peringkat sektor [Konsumen Diskresioner] di Asia dan secara global, mencerminkan menurunnya sentimen konsumen, karena dampak makroekonomi dari konflik Timur Tengah menyebabkan pengeluaran diskresioner yang lebih lemah. Kami memperkirakan permintaan ultra-mewah akan tetap tangguh. Maskapai penerbangan dan perusahaan perjalanan sudah menaikkan harga untuk mengimbangi biaya bahan bakar yang lebih tinggi, yang mungkin membebani permintaan. Segmen perhotelan menunjukkan tanda-tanda penurunan pemesanan. Sebaliknya, permintaan kendaraan listrik meningkat tajam di banyak pasar, karena konsumen berusaha mengurangi dampak harga bahan bakar yang lebih tinggi."

(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan ditinjau oleh editor.)