Emas Jatuh di Tengah USD yang Kuat; Menunjukkan Ketahanan di Bawah $4.800 di Tengah Dovish The Fed dan Geopolitik

• Emas menghadapi pasokan baru selama sesi Asia di tengah beberapa aksi beli Dolar AS yang berlanjut.
• Taruhan dovish Fed dapat membatasi Dolar AS dan mendukung komoditas di tengah ketidakpastian geopolitik.
• Para pedagang kini menantikan dua laporan pasar tenaga kerja AS untuk dorongan jangka pendek pada hari Kamis ini.

Emas (XAU/USD) menarik penjualan besar setelah kegagalan semalam menjelang level $5.100 dan terjun ke level di bawah $4.800 selama sesi Asia pada hari Kamis. Dolar AS (USD) naik ke level tertinggi dua minggu dan terlihat berusaha membangun pemulihan yang baik baru-baru ini dari level terendah empat tahun, yang pada gilirannya memberikan tekanan turun pada komoditas. Selain itu, asosiasi yang didukung negara melaporkan penurunan konsumsi emas di China pada tahun 2025, yang semakin berkontribusi pada penurunan intraday yang tajam.

Di sisi geopolitik, Iran dan AS telah sepakat untuk mengadakan pembicaraan di Oman pada hari Jumat, meredakan kekhawatiran tentang konfrontasi militer yang lebih luas dan semakin melemahkan daya tarik Emas sebagai safe haven. Sementara itu, laporan ADP AS yang lebih lemah pada hari Rabu menunjukkan kelemahan pasar tenaga kerja dan memperkuat argumen untuk pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed). Hal ini mungkin menahan para pembeli Dolar AS dari menempatkan taruhan agresif dan bertindak sebagai pendorong bagi logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil, yang memerlukan kehati-hatian bagi para penjual agresif.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Beruang Emas tampak tidak berkomitmen saat taruhan dovish Fed dan risiko geopolitik mengimbangi Dolar AS yang lebih kuat

• Konsumsi emas di China pada tahun 2025 turun 3,57% menjadi 950,096 metrik ton, kata asosiasi yang didukung negara pada hari Kamis. Produksi emas menggunakan bahan baku domestik naik 1,09% tahun ke tahun menjadi 381,339 metrik ton, tambah asosiasi tersebut.
• Nominasi Presiden AS Donald Trump terhadap Kevin Warsh sebagai ketua Federal Reserve berikutnya memicu spekulasi bahwa bank sentral akan kurang dovish dari yang diharapkan. Ini membantu Dolar AS mendapatkan beberapa traksi positif yang berlanjut.
• Namun, Trump mengatakan bahwa ia akan melewatkan Kevin Warsh sebagai nominasinya untuk Ketua Fed jika ia menyatakan keinginan untuk menaikkan suku bunga dan bahwa tidak ada keraguan bahwa bank sentral AS akan menurunkan suku bunga.
• Selain itu, para pedagang masih memperhitungkan kemungkinan bahwa Fed akan menurunkan biaya pinjaman dua kali lagi tahun ini. Taruhan ini semakin diperkuat oleh rilis mengecewakan data ketenagakerjaan sektor swasta AS pada hari Rabu.
• Faktanya, Automatic Data Processing (ADP) Research Institute melaporkan bahwa pemberi kerja sektor swasta menambahkan 22 ribu pekerjaan baru pada bulan Januari, turun dari pembacaan yang direvisi turun bulan sebelumnya sebesar 37 ribu dan perkiraan konsensus 48 ribu.
• Secara terpisah, PMI Jasa ISM AS tetap stabil di 53,8 pada bulan Januari dan menunjukkan ekspansi yang kuat di sektor tersebut, memberikan sedikit dorongan pada Dolar AS dan memberikan tekanan pada Emas selama sesi Asia pada hari Kamis.
• Sementara itu, Iran dan AS tetap berselisih mengenai permintaan yang diajukan oleh yang terakhir agar negosiasi mencakup persenjataan rudal Teheran dan penegasan Iran untuk hanya membahas program nuklirnya. Ini dapat semakin bertindak sebagai pendorong bagi komoditas safe haven.
• Para analis di UBS dalam catatan terbaru menilai emas sebagai lindung nilai yang menarik dan menyarankan bahwa pasar bull belum berakhir, memproyeksikan bahwa harga dapat naik menjadi $6.200 per ons (oz) pada pertengahan 2026, naik hampir 25% dari level saat ini.
• Para pedagang kini menantikan agenda ekonomi AS pada hari Kamis, yang menampilkan rilis data Lowongan Pekerjaan JOLTS yang tertunda dan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan yang biasa. Ini, bersama dengan pernyataan Fed, dapat mempengaruhi Dolar dan pasangan XAU/USD.

Emas perlu bergerak kembali di atas $5.000 untuk menggeser bias jangka pendek mendukung para pedagang bullish

Kegagalan semalam menjelang level $5.100 dan penurunan berikutnya kembali memperkuat argumen untuk pergerakan depresiasi jangka pendek lebih lanjut bagi Emas. Garis Moving Average Convergence Divergence (MACD) berada di atas garis Sinyal dan di atas nol, sementara histogram positif yang menyusut menunjukkan momentum sedang mendingin. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) tercetak di 46, netral dan di bawah garis tengahnya.

Namun, Simple Moving Average (SMA) 200 periode naik ke $4.677,91, dengan harga Emas bertahan di atasnya dan mempertahankan bias ke atas. Diukur dari tinggi $5.597,45 hingga rendah $4.390,81, level retracement 50% di $4.994,13 bertindak sebagai resistance awal, dan penembusan dapat menargetkan retracement Fibonacci 61,8% di $5.136,51. Penutupan di atas rintangan tersebut akan memperkuat nada bullish dan membuka jalan untuk pemulihan lebih lanjut.

Traksi jangka pendek bervariasi karena bias positif MACD mereda dan RSI tetap di bawah 50, menjaga aksi harga tetap terkurung di bawah resistance terdekat. Kegagalan untuk menembus $4.994,13 akan menjaga rentang tetap utuh, sementara penurunan akan teredam oleh SMA 200 periode yang meningkat di sekitar $4.677,91.

(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)